民生期货A股大势分析周评2018/11/27-12/1
2017-12-01
1、上海股票市场技术相对强势,大概从10月中旬附近,出现第一次顶背离时候,在大家全认为这一波上涨趋势大概率会结束,市场将进行防御状态的时候,跌了一点点就不跌了,然后反身向上击破3400点。由于突破3400后市场不跟风,硬拉上去的价格非常虚,最终触发二次日K顶背离,这一次下跌明显大于第一次,但是依然是跌了一小段就不跌了,市场再次向上。两次日K级顶背离居然都没打下去的强悍走势,只有14年牛市的时候遇到过,多次日K级顶背离死活不跌,随后向上突破暴涨,难道真的会有疯牛行情?随后连拉3根阳线,直接冲到了3450,然后在上周四,一根大阴线自顶部开始,直接击穿60日均线,在这种背景下,如果主要买入的都是50和300成分股,上周四大阴基本都毫发无伤,甚至50还有得赚,只是套牢了上周三和上周二追高入场的人群而已。当前多空趋势线被击破,大量投资者损失惨重,甚至之前一枝独秀的白马股跌幅尤其惨重,简直是下跌领头羊,本周动不动就跌停的,居然是大蓝筹白马股,本应稳如泰山的白马股,涨起来像妖股,跌起来也像妖股。相比之下,小盘股也是普跌,跌幅还没那么大。后续两周的指数下跌回踩,可预测率一次比一次低,3300支撑住是关键,不然半年线都破了,继续跌就是了,建议投资者耐心等沪市横盘半个月,再考虑带好止损线果断入场。
2、产业资本增减持行为
2016年1月8日“禁减令”即将到期,证监会在2016年1月7日紧急发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》(下文简称《减持规定》),自2016年1月9日起施行,上交所和深交所1月9日发布“关于落实《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》相关事项的通知”进行相关细则规定。
11月增持金额大于减持金额,增持活跃度较高。
截至2017年11月24日,减持金额为111.05亿元,增持金额114.29亿元。上周减持家数为46家,增持公司数为60家。11月份至今大幅度净减持的行业有机械、计算机、非银金融,大幅净增持的行业有银行、电力及公用事业、有色金属。
3、行业配置:供给端全面升级,寻找“隐形冠军”。
全球看“创新制造”:先进制造业中寻找“隐形冠军”。我国经济已由高速增长阶段转向高质量发 展阶段,多个细分制造业龙头,正快速地进入“量”到“质”的升级发展中!
关注五大创新硬科技行业,其中,电子:iPhone X驱动下的苹果链、景气触底回升叠加国内产业转移的半导体产业链。 通信:有望提前规模化商用的5G——承载先行,推荐光通信。和进入组网关键期的北斗。大机械(含军工):细分子行业的核心龙头企业,轨交高铁、工业机器人、集装箱、液压等机械龙头。 医药:推荐创新药,中国创新药逐步与世界发达水平接轨,创新品种推动供应升级。 电车:2018年电动汽车行业将迎来全面放量,电车性价比提升有望引领内生需求爆发。
4、人工智能:科技蜕变新起点,应用空间超乎想象
政策为产业发展保驾护航:从年初两会的政府工作报告,到7月人工智能顶层设计、再到10月里 程碑会议的重点强调,人工智能上升至国家战略。 模式创新向技术创新蜕变的新起点:阿里巴巴宣布成立探索人类科技未来的实验室达摩院,将 在3年内投资1000亿元人民币用于新技术研发, 也标志着以阿里巴巴为代表的,从过去依赖于模 式创新进行流量变现的互联网巨头正式蜕变为以技术创新为未来发展根基的科技公司。 “人工智能+应用场景”持续发酵,市场空间超乎想象:根据赛迪顾问的数据,我国人工智能市 场将以近25%的年均复合率增长,2018年预计规模约361亿元,全球市场规模将达到2700亿元。
5、军工信息化:现代化大国战略新起点。
2018年起军工行业有望迎来3年以上的业绩高速成长期。1)α成长的机会:军队改革的体 制编制调整部分行将结束,十三五后三年补偿式采购叠加新一代高新武器装备密集列装; 2)β弹性的提升:国防工业体系改革尤其是军品定价改革推进。信息化建设加速,军工通信是亮点。“里程碑”会议提出要确保到2020年,人民军队基本实现机械化,信息化建设取得重大进展。北斗系统作为信息基础设施,同时也是军工信息化的重要支撑。按照规划,2020年北斗三号建成,35颗星在轨运转,2018年、2019年将分别发射10颗以上的北斗卫星。
6、网络安全:政策倒逼刚需爆发,产业发展迎契机
我国首部针对网络安全领域的法律《网络安全法》已于2017年6月1日起正式实施,信息安全建设 正式提上议程。新法扩大严格监管范围,对金融、电信等关键行业的采购国产化提出硬性条 件,这也意味着信息安全建投将成为几乎所有企业的刚需。 新政对市场的影响包括2个方面:1)存量市场的进口替代;2)增量市场的新增需求。仅存量市场来说,根据IDC 的测算,国内约有46亿被国外产品占据的市场规模可以被国产化产品替代, 可以预见国内信息安全厂商将迎来订单爆发。 中国数据安全市场规模及预测 我国信息安全市场国外产品占比 网络安全巨头360近日宣布回归A股,将提升市场关注,加速信息安全建设产业普及。
我国信息安全市场国外产品占比
2018年重大事件表。
分析师简介
贺文胜,煤焦、金融研究咨询人员,从业24年,从业证书F0206171,研究特点:具有深厚的理论功底和丰富的实战操作经验,擅长系统模型构建,将宏观策略和金融、商品期货进行结合,配套套保、套利策划,在短线交易技巧的研究方面有一定建树。联系方式:qq:459585606
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