民生期货有色品种周报20170630
2017-06-30
一、期市要闻
1.周三央行不开展公开市场操作,当日有500亿逆回购到期,净回笼500亿元。此为央行连续四日暂停公开市场操作。
2.两融余额连续两日增加,创逾一个月新高。截至周二(6月27日),A股融资融券余额为8787.08亿元,较前一交易日增加21.41亿元。
3.欧洲央行行长德拉吉:货币政策不应该负担过重;有信心生产力将会改善。消息人士:德拉吉的讲话本意是令市场对今年稍晚时间可能做出刺激决定做好准备,但并非给出确切的保证;欧洲央行将对通胀保持耐心,可以接受通胀需要更长时间来达到目标。
4.美国6月23日当周EIA原油库存11.8万桶,预期-225万桶,前值-245.1万桶。美国6月23日当周EIA库欣地区原油库存-29.7万桶,预期-60.0万桶,前值-108.0万桶。美国6月23日当周EIA汽油库存-89.4万桶,预期持平,前值-57.8万桶。
5.美国农业部发布的作物进展周度报告显示,截止到2017年6月25日,美国18个大豆主产州的大豆出苗率为94%,上周89%,去年同期94%,过去五年同期均值91%。
本周首次发布的大豆扬花率为9%,去年同期8%,五年同期均值7%。大豆优良率为66%,低于一周前的67%,去年同期为72%。
6.海关数据显示,5月大豆进口958.7万吨,较4月的801.5万吨增加19.6%,较去年同期的766.4万吨增加25.1%。2016/17年度迄今为止大豆累计进口5916.7万吨,较2015/16年度的5304.2万吨同比增加11.5%。
分国别看,2017年5月自美国进口147万吨大豆,占总量的15.3%,自巴西进口793.9万吨,占总量的82.8%。2016/17年度迄今为止中国自美国进口3483.3万吨大豆,占总量的58.9%,自巴西进口1927万吨,占总量的32.6%。海关数据显示,5月中国进口豆油7.5万吨,高于4月的5.3万吨,高于去年同期的1.7万吨。2016/17年度迄今为止累计进口豆油38.5万吨,较2015/16年度的33.5万吨增加14.9%。
数据跟踪显示,5月国内豆油消费量在147万吨左右,高于4月的1370万吨,也明显高于去年同期121万吨。5月库存消费比在0.77,较4月小幅下降,但仍处于偏高水平。二季度豆油消费量预期同比大幅增加。暂预计6月豆油消费量较5月小幅减少,消费量预估在143万吨左右,库存消费提升至0.84附近。
7.船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚6月1-20日棕榈油出口预估为721,020吨,较5月同期的846,705吨减少14.8%。船运调查机构SGS周二公布的数据显示,马来西亚6月1-20日棕榈油出口量为710,322吨,较5月1-20日出口的852,628吨减少16.7%。
8.6 月27日储备棉轮出销售资源30274.543吨,实际成交19800.299吨,成交率65.40%。当日最高成交价16180元/吨(2012年度新疆棉),最低成交价13480元/吨(2012年度地产棉)。成交平均价格14722元/吨(较前一日价格涨187元/吨);折3128价格:15833元/吨(较前一日价格涨87元/吨)。当日单捆最高加价2120元/吨(2012年度新疆棉),单捆最低加价20元/吨(2011年度地产棉1捆,2012年度地产棉12捆,2013年度地产棉12捆)。纺织企业家数占比:59.77%,非纺织企业家数占比:40.23%。
2017年3月6日至6月27日,储备棉轮出累计成交164万吨,成交率69.01%。
9.法国兴业银行(SocGen)在周二的报告中称,预计2017年铝均价为每吨1,900美元,高于之前预估的1,800美元;2018年铝均价料为每吨1,965美元,之前预估为1,825美元。该行预计,今年锌的均价料为每吨2,650美元,之前预估为2,900美元;2018年锌均价料为2,800美元,之前预估为3,300美元。
法兴银行预计今年铜的均价为每吨5,700美元,之前预估为6,000美元,因供应疑虑缓解且需求前景不佳,长期看来,市场会转向供不应求;2018年铜均价料为每吨6,000美元,之前预估为6,325美元。
该行同样预计,今年锡均价为每吨20,000美元,低于之前预估的21,000美元;2018年均价从之前预估的每吨22,000美元降至21,000美元。
10.一般来说,5月是轮胎淡季的开始,6、7、8月市场交投最为清淡。5月,我国汽车产销分别完成208.7万辆和209.6万辆。其中,产量环比下降2.40%,销量环比增长0.58%。汽车产销逐步下降,天胶需求也将随之走弱。数据显示,2017年5月我国橡胶轮胎外胎产量8703.3万条,产量同比增长4.1%,1~5月累计产量39448.8万条,累计同比上涨8.7%。
市场预测数据,2017年中国轮胎产量可达到6.35亿条,同比增长4.1%。2017年,中国橡胶总消耗量预计可达960万吨以上,同比增长4%左右。
11.中国证券网:业内消息称,7月1日国家二类进口口岸禁止进口煤炭船舶靠泊卸货,珠海高栏港、可门华电码头、宁德大唐码头以及沿江沿海等码头禁止进口。如国内各一线港口要求必须卸海关监管场,预计全年进口煤量将下降2000-3000万吨。多名煤炭行业人士表示,禁止卸货的消息基本属实。
12.中国煤炭市场网:截至6月28日,沿海六大电厂煤炭日耗60.64万吨,较6月27日的57.59万吨,略有回升,依旧偏低,库存可用天数达到21天。下游需求暂未释放,且水电增加明显,下游电厂对高价货接货意愿不强,部分贸易商已开始抛货。
13.高盛:受国内去产能措施影响,明年中国钢铁出口量可能降至最低5000万吨;2018年出口将降至5000万-6000万吨,此前的预测为6000万-8000万吨。
14.证监会:《证券期货投资者适当性管理办法》将于7月1日起正式实施。办法并未限制投资者交易自由,而是让合适的投资者购买适当的产品。证监会将不断总结经验,持续优化、完善适当性管理制度。
15.基金业协会发布《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,重点关注产品结构、杠杆水平、投资标的流动性,未限定某类产品的具体等级。与征求意见稿相比,《指引》取消风险承受能力评价的更新要求。
16.中金所修订并正式发布《金融期货投资者适当性制度实施办法》、《金融期货投资者适当性制度操作指引》,调整资金验证时限和知识测试实施方案,明确期货公司会员应落实适当性制度执行统一的综合评估、多级审核等要求。