民生期货有色品种周报20170428
2017-04-28
一、 期市要闻
1. 周三央行进行400亿7天、200亿14天、200亿28天期逆回购操作,当日400亿逆回购到期,净投放400亿,连续七日净投放;此外央行还对7天、14天、28天期逆回购需求进行询量。分析称,稳妥有序地去杠杆是各方期盼,预计央行仍会维持流动性平稳适度,未来资金面或以紧平衡为主,但极度紧张的状况不会再现。
2. 发改委副主任宁吉喆:中国有底气有条件实现全年经济发展的预期目标;但经济长期积累的结构性矛盾仍然凸显,钢铁、煤炭以及煤电等行业供大于求的矛盾没有根本解决;房地产市场结构性矛盾仍未解决,一旦放松调控还会反弹;金融风险总体可控,但宏观杠杆率略有上升,不排除某些风险点依然存在。
3. 财政部:一季度国有企业经济运行稳中向好;国有企业营业总收入116336.1亿元,同比增18.5%,利润总额5873.1亿元,同比增37.3%;石化和交通等行业实现利润同比增幅较大。
4. 美国4月21日当周EIA原油库存(桶)-364.1万,预期-175万,前值-103.4万。美国4月21日当周EIA汽油库存+336.9万桶,预期+50.0万桶,前值+154.2万桶。美国4月21日当周EIA精炼油库存+265.1万桶,预期-100.0万桶,前值-195.5万桶。
5. 据美国农业部发布的作物进展周度报告显示,截止到2017年4月23日,美国18个大豆主产州的大豆播种进度达到6%,高于去年同期的3%,也高于过去五年同期的3%。
报告显示,伊利诺伊州的大豆播种进度为4%。印第安纳的播种进度为3%。
6. 4月25日储备棉轮出销售资源29828.4644吨,实际成交17569.062吨,成交率58.90%。当日最高成交价15850元/吨(2013年度新疆棉),最低成交价13830元/吨(2013年度地产棉)。成交平均价格14927元/吨(较前一日价格跌40元/吨);折3128价格:16119元/吨(较前一日价格跌67元/吨)。当日单捆最高加价1680元/吨(2013年度新疆棉),单捆最低加价20元/吨(2011年度地产棉1捆;2012年度地产棉11捆;2013年度地产棉8捆)。成交企业性质占比看:纺织企业家数占比:52.38%,非纺织企业家数占比:47.62%。
7. 中钢协副会长迟京东:各省区已清理出“地条钢”企业共500多家,涉产能1.19亿吨。5月2日至5月25日,去产能部联席会将派出9个工作组对各地“地条钢”清理开展专项督查。预计到7、8月份,会对去产能“地条钢”出清工作进行总验收。对6月30日前完成国家去产能清理地条钢的任务非常有信心。
中钢协数据显示,一季度全国粗钢产量同比增长4.6%,其中3月份日产量达232.25万吨,创历史新高;一季度全国钢材出口同比下降25%,单月出口量连续8个月同比下降;截至4月14日,铁矿石港口库存13236万吨,继续维持历史高位;一季度会员钢企实现利润总额232.84亿元,销售利润率降至2.77%。
8. 3月中国进口镍矿847370吨,环比下滑22.29%,同比下滑43.25%。红土镍矿方面:菲律宾镍矿进口量816399吨,环比增13.20%,因菲律宾雨季临近尾声,镍矿发运量逐渐复苏,来自他国的红土镍矿补给不足,仅有少许的危地马拉镍矿进入国内;硫化镍矿方面:3月进口量为10911吨,环比大幅下滑64.54%,同比骤减81.16%。
9. 海关总署周二公布的数据显示,中国3月精炼铜进口量同比下降36.2%至292,367吨。1-3月精炼铜进口量累计同比降27.6%至804,463吨。
中国3月精炼锌进口量同比降66.7%至25,637吨,1-3月精炼锌进口累计同比降67.96%至57,986吨。
中国3月原铝进口量同比增加近197.6%至9,935吨。1-3月原铝进口量累计同比增209.2%至43,860吨。
中国3月精炼铅进口同比增245,858%至13,562吨,1-3月精炼铅进口量累计同比增262,627%至23,798吨。
10. 中国有色金属工业协会预计今年中国的电解铝产量较上年增长10.3%;预计中国电解铝市场今年将小幅过剩23万吨,全球电解铝市场延续短缺态势。
11. 世界钢铁协会:3月全球粗钢产量同比增加4.6%,至1.45亿吨。3月中国粗钢产量同比增加1.8%,至7200万吨。
二、 期货有色板块主力合约技术和持仓分析
1. CU1706
策略建议:建议投资者此前空单继续轻仓持有,60日均线上方企稳则止损,第一目标位43750,第二目标位42050,第三目标位39600。
2. AL1706
策略建议:建议投资者60日均线-15000区间内高抛低吸。
3. ZN1706
策略建议:建议投资者此前空单继续持有,60日均线上方企稳则止损,第一目标位20200,第二目标位20000,第三目标位18450。
4. NI1709
策略建议:建议投资者此前空单继续持有,20日均线上方企稳则止损,第一目标位74300,第二目标位73400,第三目标位72600。
三、 套利策略建议
多M空RM 少量建仓
空Y多P 轻仓持有
空Y多M 持有
空OI多RM 持有
多L空MA 轻仓持有
多HC空RB 持有
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